大商所發(fā)〔2013〕166號

各會員單位：

　　為降低市場運行成本、提高市場效率,進(jìn)一步完善期貨市場多樣化的交易模式，經(jīng)理事會審議通過，并報告中國證監(jiān)會，我所制定了《大連商品交易所套利交易管理辦法》（以下簡稱“套利交易管理辦法”），對套利交易定義、增加持倉額度、保證金優(yōu)惠和市場監(jiān)督管理等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定?，F(xiàn)將具體實施時間及有關(guān)事項通知如下：

　　一、套利交易管理辦法將于7月12日（星期五）結(jié)算時起正式實施。

　　二、套利保證金收取標(biāo)準(zhǔn)

　　套利保證金標(biāo)準(zhǔn)＝Max[買方向持倉交易保證金，賣方向持倉交易保證金]。

　　交易期間，通過套利交易指令進(jìn)行的委托，其交易保證金按上一交易日結(jié)算時套利保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。

　　結(jié)算時，交易所以交易編碼為單位，按照先跨期后跨品種的順序，對各合約持倉進(jìn)行組合。具體組合原則為：不同合約間，按照合約距離交割月份由近及遠(yuǎn)的原則進(jìn)行組合；同一合約上的同方向持倉，按照后開先組的原則進(jìn)行組合。同一合約對鎖持倉參照跨期套利持倉管理。

　　套利持倉平倉時，交易所先返還套利持倉交易保證金，再收取套利持倉中未平倉合約的交易保證金。

　　三、套利保證金標(biāo)準(zhǔn)公布方式

　　交易所將通過官方網(wǎng)站公布套利組合方式和套利保證金收取標(biāo)準(zhǔn)，具體詳見網(wǎng)站通知/提示-交易參數(shù)提示-套利保證金優(yōu)惠參數(shù)，網(wǎng)址：

　　http://www.dce.com.cn/PublicWeb/MainServlet?action=Pu00404_result

　　每日結(jié)算后，交易所也會將套利持倉組合結(jié)果及相應(yīng)的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)通過會員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)送給會員。

　　交易所實施套利交易管理辦法后，如果會員結(jié)算系統(tǒng)支持套利保證金收取業(yè)務(wù)，可根據(jù)正常結(jié)算流程核對結(jié)算報表。如果會員結(jié)算系統(tǒng)尚不支持套利保證金收取業(yè)務(wù)，可以參照會員服務(wù)系統(tǒng)“每日報表-交易保證金查詢”來查詢未實施套利保證金優(yōu)惠的情況下應(yīng)收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)，以便于會員單位核對數(shù)據(jù)。

　　四、套利持倉違規(guī)管理

　　每日結(jié)算后，非期貨公司會員或客戶套利持倉與投機(jī)持倉合計超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)在下一個交易日第一節(jié)自行平倉。未平倉或平倉后仍未符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，交易所可以強(qiáng)行平倉，禁止其超倉合約開倉交易并在結(jié)算后恢復(fù)開倉權(quán)限。因價格漲跌停板、異常情況或不可抗力導(dǎo)致無法在第一小節(jié)完成平倉的情形除外。

　　非期貨公司會員或客戶累計2個以上（含2個）交易日出現(xiàn)套利持倉與投機(jī)持倉合計超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將自下一交易日起連續(xù)3個交易日禁止其超倉合約開倉交易；情節(jié)嚴(yán)重的，按照《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》處理。

　　五、業(yè)務(wù)聯(lián)系人及聯(lián)系方式

　　套利交易管理業(yè)務(wù)聯(lián)系人：

　　徐毅  0411-84808609  付瑛雯  0411-84808572

　　清算業(yè)務(wù)聯(lián)系人：

　　李虎  0411-84808652

　　技術(shù)業(yè)務(wù)聯(lián)系人：

　　范嵩 0411-84808446   付東海 0411-84807180

　　特此通知。

附件：大連商品交易所套利交易管理辦法.doc  

大連商品交易所

二○一三年七月八日